Kerajaan Adani di India kehilangan $100 miliar teratas setelah bencana saham

Gejolak Adani Group semakin dalam pada hari Kamis karena kerugian pasar konglomerat India membengkak menjadi lebih dari $100 miliar, memicu kekhawatiran tentang potensi dampak sistemik mereka, sehari setelah perusahaan andalannya meninggalkan penawaran saham senilai $2,5 miliar.

Investor telah melepas saham Adani selama lebih dari seminggu setelah perusahaan short-selling Hindenburg Research yang berbasis di AS mengeluarkan laporan yang menuduh bisnis grup tersebut telah terlibat dalam penipuan dan manipulasi harga saham. Kelompok Adani membantahnya.

Penarikan penjualan saham Adani Enterprises menandai kemunduran dramatis bagi pendiri Gautam Adani, miliarder putus sekolah yang kekayaannya meningkat pesat dalam beberapa tahun terakhir tetapi telah jatuh hanya dalam seminggu setelah Hindenburg menerbitkan laporan penelitian kritis.

Langkah miliarder itu untuk membatalkan penjualan saham berdampak pada pasar, politik, dan bisnis. Saham Adani jatuh, anggota parlemen oposisi menyerukan penyelidikan yang lebih luas, dan bank sentral mengambil tindakan untuk memeriksa eksposur bank.

Sementara itu, unit kekayaan Citigroup berhenti memberikan pinjaman margin kepada kliennya terhadap sekuritas Adani Group.

Adani telah menjalin kemitraan dengan raksasa asing seperti TotalEnergies Prancis dan menarik investor seperti Perusahaan Induk Internasional Abu Dhabi saat ia mengejar ekspansi global yang membentang dari pelabuhan hingga sektor listrik.

Dalam langkah yang mengejutkan pada Rabu malam, Adani membatalkan penjualan saham karena penurunan saham yang dipicu oleh kritik Hindenburg semakin meningkat, meskipun telah dilanggan penuh sehari sebelumnya.

“Adani mungkin telah memulai krisis kepercayaan pada saham India dan itu dapat memiliki implikasi pasar yang lebih luas,” kata Ipek Özkardeşkaya, analis pasar senior di Swissquote Bank.

Saham Adani Enterprises jatuh 27% pada hari Kamis, ditutup pada level terendah sejak Maret 2022.

Perusahaan grup lainnya juga mengalami penurunan lebih lanjut, dengan kerugian 10% di Adani Total Gas, Adani Green Energy dan Transmisi Adani, sementara Pelabuhan Adani dan Zona Ekonomi Khusus turun hampir 7%.

Sejak laporan Hindenburg pada 24 Januari, perusahaan grup telah kehilangan hampir separuh nilai pasar gabungan mereka. Adani Enterprises – digambarkan sebagai inkubator bisnis Adani – telah kehilangan kapitalisasi pasar sebesar $26 miliar.

Adani juga bukan lagi orang terkaya di Asia, merosot ke peringkat 16 dalam peringkat orang terkaya di dunia versi Forbes, dengan kekayaan bersihnya hampir setengahnya menjadi $64,6 miliar dalam seminggu.

Pria berusia 60 tahun itu berada di urutan ketiga dalam daftar, di belakang miliarder Elon Musk dan Bernard Arnault.

Saingannya Mukesh Ambani dari Reliance Industries sekarang menjadi orang terkaya di Asia.

Kekhawatiran yang lebih luas

Anjloknya harga saham dan obligasi Adani telah menimbulkan kekhawatiran tentang kemungkinan dampak yang lebih luas pada sistem keuangan India.

Bank sentral India telah meminta bank lokal untuk rincian eksposur mereka ke Grup Adani, sumber pemerintah dan perbankan mengatakan kepada Reuters pada hari Kamis.

CLSA memperkirakan bahwa bank-bank India terkena sekitar 40% dari $24,5 miliar utang Grup Adani pada tahun fiskal hingga Maret 2022.

Obligasi dolar yang diterbitkan oleh entitas Grup Adani memperpanjang kerugian pada hari Kamis, dengan catatan Adani Green Energy jatuh ke rekor terendah.

“Kami melihat pasar kehilangan kepercayaan tentang bagaimana mengukur di mana bagian bawahnya dan meskipun akan ada rebound short-covering, kami memperkirakan risiko penurunan yang lebih mendasar karena lebih banyak bank swasta cenderung memotong atau mengurangi margin,” kata Monica. Hsiao, kepala investasi dari dana kredit Triada Capital yang berbasis di Hong Kong.

Di New Delhi, anggota parlemen oposisi mengajukan pemberitahuan di Parlemen menuntut pembahasan laporan short-seller.

Partai Kongres menyerukan pembentukan Komite Parlemen Bersama atau penyelidikan yang diawasi oleh Mahkamah Agung, sementara beberapa anggota parlemen meneriakkan slogan-slogan anti-Adani di dalam Parlemen, yang ditunda untuk hari itu.

Adani vs Hindenburg

Adani melakukan akuisisi senilai $13,8 miliar pada tahun 2022, data Dealogic menunjukkan, tertinggi yang pernah ada dan lebih dari dua kali lipat tahun sebelumnya.

Penggalangan dana yang dibatalkan sangat penting bagi Adani, yang mengatakan akan menggunakan $1,33 miliar untuk mendanai proyek hidrogen hijau, fasilitas bandara dan jalan bebas hambatan greenfield, dan $508 juta untuk membayar utang di beberapa unit.

Laporan Hindenburg menuduh penggunaan surga pajak lepas pantai yang tidak benar dan manipulasi saham oleh Grup Adani. Ini juga menimbulkan kekhawatiran tentang utang yang tinggi dan valuasi tujuh perusahaan Adani yang terdaftar.

Grup Adani membantah tuduhan tersebut, mengatakan tuduhan manipulasi saham “tidak memiliki dasar” dan berasal dari ketidaktahuan hukum India. Ia mengatakan selalu membuat pengungkapan peraturan yang diperlukan.

Adani berhasil mendapatkan langganan penjualan saham pada hari Selasa meskipun harga pasar saham di bawah harga penawaran penerbitan. Maybank Securities dan Abu Dhabi Investment Authority telah mengajukan tawaran untuk bagian jangkar dari penerbitan tersebut, investasi yang sekarang akan diganti oleh Adani.

Pada Rabu malam, pendiri grup mengatakan dia menarik penjualan karena jatuhnya harga saham, menambahkan dewannya merasa melanjutkannya “tidak akan benar secara moral.”

Buletin Harian Sabah

Tetap up to date dengan apa yang terjadi di Turki, wilayahnya dan dunia.

DAFTARKAN AKU

Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja. Dengan mendaftar, Anda menyetujui Ketentuan Penggunaan dan Kebijakan Privasi kami. Situs ini dilindungi oleh reCAPTCHA dan berlaku Kebijakan Privasi dan Persyaratan Layanan Google.