Investor dapat keluar dari perusahaan barang konsumen karena undang-undang deforestasi UE

Saat undang-undang deforestasi nol-toleransi Uni Eropa yang baru muncul, beberapa investor besar mengatakan kepada Reuters bahwa mereka khawatir tentang keterpaparan mereka terhadap masalah ini, dengan beberapa mengatakan mereka dapat keluar dari pembuat barang konsumen dengan rantai pasokan yang “berisiko”.

Uni Eropa pada bulan Desember menyetujui aturan baru untuk mencegah perusahaan menjual kopi, daging sapi, kedelai, karet, minyak sawit, dan komoditas lain yang terkait dengan deforestasi ke pasarnya. Perusahaan harus membuktikan bahwa rantai pasokan mereka tidak berkontribusi pada perusakan hutan atau didenda hingga 4% dari omzet mereka di negara anggota UE.

Union Investment Jerman, investor 20 teratas di Unilever dan Reckitt, tahun lalu menulis kepada 56 perusahaan barang konsumen untuk mencari tahu lebih banyak tentang deforestasi dalam rantai pasokan mereka.

“Denda dapat menjadi risiko bagi kinerja perusahaan-perusahaan ini di pasar saham,” kata Henrik Pontzen, kepala ESG di Union Investment, yang memiliki sekitar 424 miliar euro ($467 miliar) dalam aset yang dikelola dan saham di Nestle, Pepsico. , Danone, Beyond Meat dan L’Oreal.

Dokumen Union Investment internal yang dilihat oleh Reuters menunjukkan bahwa perusahaan hanya menerima 30 tanggapan atas penjangkauannya. Dari jumlah tersebut, hanya 14 perusahaan yang mengatakan bahwa mereka memiliki tujuan tanpa deforestasi.

“Sebagai investor besar, ini sangat tidak biasa,” kata Pontzen. “Biasanya, kami menerima jawaban dari perusahaan mana pun yang kami kirimi surat. Mungkin alasan untuk tidak menjawab adalah karena mereka tidak punya sesuatu untuk dikatakan.”

Union “akan mengecualikan perusahaan ketika semua opsi eskalasi kami telah habis,” kata Pontzen.

Dia tidak sendirian dalam kekesalannya atas kurangnya keterlibatan perusahaan.

Delapan pemegang saham institusional utama – Schroders, Janus Henderson, NBIM, Union Investment, KLP, Aviva, Fidelity International, dan Ninety One – mengatakan kepada Reuters bahwa mereka berbicara dengan pembuat barang konsumen tentang masalah ini, tiga di antaranya mengatakan akan mengidentifikasi saham yang mungkin akan mereka keluarkan.

Undang-undang tersebut diharapkan oleh anggota parlemen untuk diterapkan pada akhir tahun 2024 untuk “operator besar”. Meskipun produsen barang konsumsi sangat terekspos, sektor lain yang mengimpor barang yang terkait dengan deforestasi, termasuk rumah komoditas dan perusahaan industri, juga akan menghadapi pengawasan.

“Perusahaan harus lebih bersih daripada bersih, mengingat fakta bahwa ada penalti yang begitu tinggi,” kata Jonathan Toub, manajer portofolio di Aviva, yang menginvestasikan lebih dari 223 miliar pound ($278 miliar) dan memiliki saham di pembuat Tide P&G, Unilever , Nestle dan Reckitt.

Dana kekayaan negara Norwegia, NBIM, salah satu investor terbesar di dunia dengan aset yang dikelola lebih dari $1,3 triliun, mengatakan aturan tersebut akan berdampak pada perusahaan yang belum siap menghadapinya.

“Ini dapat memengaruhi akses pasar, berpotensi menyebabkan penalti ketidakpatuhan, atau membebankan biaya uji tuntas yang meningkat,” kata Snorre Gjerde, manajer penatagunaan investasi NBIM.

‘Konsekuensi signifikan’

Organisasi Pangan dan Pertanian PBB memperkirakan bahwa 420 juta hektar hutan – area yang lebih luas dari UE – hilang akibat deforestasi antara tahun 1990 dan 2020. Konsumsi UE mewakili sekitar 10% dari deforestasi global, menurut Parlemen Eropa. Minyak kelapa sawit dan kedelai menyumbang lebih dari dua pertiganya.

Aturan baru akan mewajibkan perusahaan untuk memberikan formulir uji tuntas elektronik kepada petugas bea cukai yang menunjukkan bahwa rantai pasokan mereka tidak berkontribusi terhadap perusakan hutan.

Pembuat barang konsumen mengandalkan teknologi seperti satelit dan kecerdasan buatan untuk membantu memberantas deforestasi dari rantai pasokan mereka. Namun upaya itu mungkin tidak cukup untuk mematuhi aturan, kata anggota parlemen Uni Eropa Christophe Hansen.

“Mereka tentu saja ingin memperlambat proses atau kurang ambisius,” katanya.

Beberapa perusahaan barang konsumsi besar mengatakan bahwa mereka hampir mencapai target nol-deforestasi yang ambisius.

Nestle, perusahaan makanan terbesar di dunia, menargetkan sepenuhnya bebas deforestasi untuk kakao dan kopi hanya pada tahun 2025.

Unilever, pembuat sabun Dove dan es krim Ben & Jerry’s, menargetkan rantai pasokan minyak kelapa sawit, kertas dan papan, teh, kedelai, dan kakao bebas deforestasi pada akhir tahun 2023.

‘Mungkin’ sedikit ambisius

Perusahaan perlu menunjukkan kapan dan di mana komoditas diproduksi dan informasi yang “dapat diverifikasi” bahwa komoditas tersebut tidak ditanam di lahan yang digunduli setelah tahun 2020.

Magdi Batato, kepala operasi di Nescafe dan pemilik Kit Kat Nestlé, pembuat makanan terbesar di dunia, menganggap aturan itu “mungkin” sedikit ambisius.

“Masih ada pekerjaan yang harus dilakukan (di industri),” katanya.

Kecerdasan buatan dapat mempercepat prosesnya.

“AI jelas merupakan bagian dari solusi itu,” kata David Croft, kepala keberlanjutan global Reckitt, kepada Reuters.

Reckitt, yang belum mengungkapkan secara terbuka sedang mempertimbangkan penggunaan AI untuk mengurangi deforestasi, membeli beberapa komoditas yang pertaniannya merusak hutan termasuk karet untuk kondom Durex.

Unilever mengatakan akhir tahun lalu bahwa mereka juga “menerapkan kecerdasan buatan pada pencitraan satelit untuk mendeteksi perubahan tutupan pohon dan memberikan peringatan deforestasi.”

Tetapi tindakan ini tidak membuat semua investor merasa nyaman.

“Jika keadaan tidak berubah, kami dapat mengecualikan perusahaan,” kata Arild Skedsmo, analis senior di KLP dana pensiun terbesar di Norwegia. “Aturan UE menjadikan penggundulan hutan sebagai risiko finansial dan juga risiko lingkungan.”